根据标普全球数据，截至12月23日收盘，美国资产规模最大的六家银行--摩根大通、美国银行、花旗集团、富国银行、高盛和摩根士丹利--市值合计达2.37万亿美元，远超欧洲六大银行合计约1万亿美元的市值，美国银行股有望连续第二年跑赢标普500指数，进一步拉大了美欧银行业的差距。

RBC银行业分析师Gerard Cassidy表示：“监管环境的变化对股价的影响至关重要。在金融危机后，由于银行需要大幅提升资本水平，整个行业的盈利能力被严重压缩。”他指出，目前这些银行已具备大量闲置资本，既可用于吸收潜在风险，也可用于支持业务扩张或提升股东回报。

今年，美国监管机构已提出多项改革措施，包括允许最大型银行提高杠杆率、改革年度压力测试机制，并撤销部分针对高风险贷款的放贷指引。此外，预计“巴塞尔协议III最终版”（Basel III Endgame）的全球资本规则将比拜登政府2023年提出的最初方案更为宽松。Cassidy进一步解释称：“银行已经按照旧方案提前补充了资本，因此现在拥有充足的资本储备，这为未来的业务扩张提供了更多可能性。”汇丰银行美国金融股研究主管Saul Martinez表示：“这可能是未来才会显现的风险。目前银行的资产负债表增长有限，市场普遍认为它们仍有空间承担更多风险。”

在六大银行中，花旗集团表现最为亮眼，年内股价累计上涨77%，创下自2009年以来的新高。该行多年来推行的业务精简和成本削减改革已初见成效。与此同时，高盛年内股价也上涨超过62%，其投行业务核心板块的复苏以及交易业务的持续繁荣，推动其股价在两周前创下单日历史新高。

行业研究机构Crisil Coalition Greenwich预测，2025年银行业股票和固定收益交易收入均将超过历史峰值，其中股票交易收入预计达920亿美元，固定收益交易收入约为1630亿美元。Martinez表示：“当前的市场状况好得让人几乎觉得不真实。虽然基本面确实强劲，但问题在于，有多少利好已经被市场充分反映进股价中了？”随着监管环境的改善与投行市场的回暖，美国银行业正迎来新一轮增长机遇。