需求暴增，供给捉襟见肘

光纤的核心原材料——光纤预制棒的制造工艺极为复杂，行业准入门槛极高，从立项到投产通常需要18至24个月，产能扩张速度远跟不上需求增长。与此同时，据Rebio Group估计，今年北美光纤需求预计增长22%至25%，而供应增长仅为12%至19%。Data Center Dynamics的报告则显示，大批量买家的交货周期已延长至20周，小批量买家更是需要等待长达一年。

价格飙升，传统电信市场受冲击

供不应求之下，光纤制造商纷纷调整产能结构，将更多资源转向利润更高的数据中心用光纤，导致传统电信级光纤供应进一步收紧，整体价格水涨船高。全球光纤均价已从2021年低点的3.70美元/公里上涨约70%，达到约6.30美元/公里。

面对严峻的供应形势，大型科技公司正通过签订多年期合同和直接投资来锁定产能。今年1月，Meta与全球最大光缆制造商康宁签署了一份价值60亿美元的供应协议。康宁凭借在玻璃科学和光学物理领域的深厚积累，占据全球10.4%的市场份额。本月早些时候，英伟达也向康宁注资3亿美元，用于在北卡罗来纳州和德克萨斯州新建三座光纤制造厂，借此获得了美国光纤生产的重要份额。

研究公司Starview预测，2025年至2031年间，全球光纤电缆市场将以4.1%的复合年增长率稳步扩张，市场规模有望在2031年达到126亿美元。在AI算力需求持续高企的背景下，光纤已成为支撑数字基础设施的关键"血管"，其供需紧张态势或将在未来数年内持续存在。

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