根据美国证券交易委员会（SEC）最新公布的持仓文件，因2008年精准做空美国楼市而声名大噪的伯里，此次买入了价值1.86亿美元的英伟达看跌期权（100万股）及9.12亿美元的Palantir看跌期权（500万股），两项头寸占据其基金总仓位的80%，名义价值合计逾10亿美元。尽管文件未披露期权具体行权价及到期日，但市场已迅速作出反应。英伟达与Palantir股价应声下跌，连带其他大型科技股及AI概念股集体走弱。受此影响，亚太交易时段日韩股市亦承压低开，软银集团股价跌幅达10%。

近几个月来，围绕OpenAI、英伟达等AI核心企业的“循环交易”现象频发，市场担忧AI繁荣或存人为支撑。伯里早在沉寂两年后便通过社交平台暗示AI泡沫风险，配图其电影《大空头》角色形象，并警示称：“有时，我们会看到泡沫。有时，我们能有所作为。有时，唯一的胜利方法就是不参与。”周一晚间，他再次发布图表，直指英伟达等公司“循环融资”问题，并对比当前科技行业资本支出水平与1999-2000年互联网泡沫时期的高度相似性。

事实上，这并非伯里首次做空英伟达。今年一季度，他便几乎清空所有上市股票持仓，并在全球贸易局势紧张前建立了对英伟达及中概股的看跌头寸。尽管英伟达年内股价累计上涨55%，市值突破5万亿美元，Palantir年内涨幅更超157%，但伯里的做空动作仍引发市场对AI估值泡沫的深度反思。

面对伯里的做空，Palantir首席执行官卡普（Alex Karp）公开回怼，称其“简直疯了”。卡普在采访中表示，理论上他不反对做空行为，但做空Palantir与英伟达这类承担“有意义使命”的公司极不合理。他强调：“伯里实际上是在做空AI，而他选中的两家公司恰恰盈利能力极强。这种行为令人震惊，如果最终证明他是错误的，我会欢呼雀跃。”

卡普进一步批评称，做空行为“非常复杂”，甚至涉嫌市场操纵。他直言：“我们交出了有史以来最好的业绩，我怀疑伯里是否在利用舆论掩护平仓。这些人表面上标榜道德，实际却在做空世界上最具创新力的企业，这十分虚伪。”

受伯里做空影响，AI概念股集体大幅回落，美股周二收跌。德意志银行策略师指出，尽管Palantir上调全年营收预期，但市场对公司缺乏长期可见性感到失望。此前，高盛、摩根士丹利及城堡对冲基金均已警示美股风险。数据显示，标普500指数远期市盈率达23倍，纳斯达克100指数达28倍，均高于历史平均水平。

高盛CEO索罗门预测，未来12至24个月美股可能出现10%至20%的回撤；摩根士丹利CEO皮克则认为，10%至15%的回撤将是“健康的发展”。城堡对冲基金CEO格里芬更直言：“市场已深陷牛市，在高峰与低谷时最不理性。”随着伯里等空头力量的崛起，AI投资泡沫争议再起，全球科技股市场或迎来新一轮价值重估。